FAQ GOLD&DISCOVERY FUND
Hier vindt u antwoorden op de meest gestelde vragen over het Gold&Discovery beleggingsfonds.Kan ik dit fonds vergelijken met een spaarrekening?
Nee, bij een spaarrekening ontvangt u rente, terwijl de waardeontwikkeling van het Gold&Discovery Fund afhankelijk is van de koers van de verschillende posities op de beurs.
Welk rendement verwacht u als fondsmanager?
Moeilijk te zeggen. Maar wij verwachten over een periode van drie jaar gemiddeld 15% per jaar te kunnen maken.
Kan ik altijd uitstappen?
Ja, de participaties zijn maandelijks opzegbaar. U kunt elke maand, op de laatste dag van de maand uitstappen. Wel is er sprake van een opzegtermijn van 15 werkdagen. U kunt ook gedeeltelijk uitstappen maar uw participatie moet minimaal 50.000 euro groot blijven.
Download hier het uitschrijfformulier (Engels)
Hoe kan ik meedoen?
Op onze pagina participeren wordt precies uitgelegd hoe u kunt participeren. Maar een mail sturen naar info@gdfund.nl is eigenlijk al genoeg om u op weg te helpen.
Hebben de fondsmanagers er zelf ook geld in gestopt?
Ja, de fondsmanagers hebben ruim 1,5 miljoen euro in het fonds geïnvesteerd. Indien er een verandering in hun deelname optreedt, wordt daar melding van gemaakt in het maandbericht.
Welk rendement verwacht u als fondsmanager?
Moeilijk te zeggen. Maar wij verwachten over een periode van drie jaar gemiddeld 15% per jaar te kunnen maken.
Wat zijn de kosten?
De instapkosten bedragen 0,5% van de storting, terwijl de uitstapkosten 1% bedragen van het opgezegde bedrag. Daarnaast zijn de vaste managementkosten 0,5% van het belegd vermogen per kwartaal. Indien een rendement van meer dan 6% per jaar wordt gerealiseerd is daarnaast sprake van een performance fee van 20% over het deel boven de 6% van het belegd vermogen.
Wat is de rol van Circle Partners?
Circle Partners voert de administratie over uw participaties en berekent maandelijks, geheel onafhankelijk, de intrinsieke waarde ervan. Zij melden u maandelijks de waarde van uw participatie per email of per post indien gewenst. Circle doet dit ook voor tientallen andere beleggingsfondsen.
Krijg ik regelmatig inzage in de waardeontwikkeling?
Iedere maand ontvangt u van ons een maandbericht met daarin een kort overzicht over de laatste ontwikkelingen van het fonds. Daarnaast stuurt Circle Partners maandelijks een overzicht van de actuele waarde van uw investeringen. Tevens publiceren we wekelijks een indicatieve waarde van de participaties (NAV) op de website, zie rendement Gold&Discovery Fund
Maakt u de portefeuille bekend naar de participanten?
Nee, uit concurrentieoverwegingen publiceren we geen volledige lijst van onze posities. Wel worden in het maandbericht enkele concrete investeringen genoemd en besproken.
Dekt u het dollarrisico af?
We proberen rendement te maken met onze investeringen en niet door het anticiperen op valutabewegingen. Indien wij aandelen aankopen in een andere valuta dan de euro dan kopen wij die valuta.
Heeft het fonds ook een fysieke positie?
Niet direct. Momenteel hebben we een positie in een door fysiek goud gedekte goud ETF.
Is mijn geld veilig afgeschermd?
Er is bewust gekozen voor een constructie waarbij we alleen kunnen handelen met het geld maar daar niet over kunnen beschikken. Circle Partners, de administrateur, bewaakt feitelijk de gelden en posities van het fonds.
Is dit fonds een goud- of grondstoffenfonds?
Het Gold&Discovery Fund is feitelijk een grondstoffenfonds, maar is momenteel sterk overwogen in bedrijven actief in de exploratie en winning van edelmetalen maar dat komt omdat we hier de sterkst stijgende trends zien. We kunnen echter eenvoudig de weging van andere grondstoffen vergroten als we dit wenselijk achten. Zo investeren we ook in energie gerelateerde aandelen zoals uranium-, gas- en olie-exploratie bedrijven.
Waarom is het fonds niet AFM-gereguleerd?
Wij hebben er bewust voor gekozen om alleen investeringen van minimaal 50.000 euro te accepteren en niet onder toezicht van de AFM te vallen. Wij richten ons juist op de vermogende particulieren en de institutionele beleggers voor wie de ondergrens geen probleem is. Deze groep onderscheidt zich ook door het hogere vermogen dat zij bezitten om fondsen zoals het onze, met een hoger risicoprofiel, in hun portefeuille op te kunnen nemen.
Melden de oprichters wanneer ze hun geld uit het fonds trekken?
Ja, er zal melding worden gemaakt van mutaties in de investeringen van de oprichters in het eigen Gold&Discovery Fund.
Waarom zijn de managementkosten 2% en is de performance fee 20%?
Anders dan een indexvolgend fonds doet het Gold&Discovery Fund zelf veel onderzoek naar de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd. Dat brengt veel (research-)kosten met zich mee. Deze worden betaald uit de managementkosten van 2% per jaar. Omdat de fundmanagers met dit fund relatief veel extra waarde kunnen creëren worden ze daar, als het goed gaat, voor beloond worden. Hiervoor gebruiken we de beloningstructuur die veel gebruikt is onder hedgefunds. Daarbij wordt boven een vrij rendement van 6% (hurdle rate) een performance fee van 20% berekend over het extra rendement. Over de eerste 6% rendement per jaar wordt dus geen performance fee ingehouden. Voor de volledigheid, de hurdle rate van 6% voor iedere participant wordt individueel bijgehouden.
Wat is de hurdle rate van 6%?
Dit is het gedeelte van het rendement waar geen performance fee over wordt gerekend. Omdat het een risicovolle investering betreft is het niet juist om performance fee te rekenen vanaf 0%. Wij hebben ervoor gekozen om over de eerste 6% geen performance fee te vragen. De hurdle rate wordt per participant individueel bijgehouden en per kwartaal met de performance fee afgerekend.
Wat is de 'high water mark'?
De high water mark is de hoogste waarde van het fonds in de periode dat een participant participeert in het fonds. Deze is van belang in verband met de berekening van de performance fee. Mocht de waarde van het fonds na een eerdere stijging onder dit hoogste punt zijn gezakt dan betaalt de participant nooit voor een tweede keer performance fee voordat het fonds de oude hoogste stand (high water mark) weer heeft overschreden.
Ter volledigheid, omdat de performance fee per kwartaal wordt afgerekend, betekent dit dat indien de laatste maand van dat kwartaal niet de hoogste slotstand van dat kwartaal heeft, dan de slotstand van het kwartaal wordt meegenomen voor de nieuwe high water mark.
Werkt het fonds met geleend geld?
Nee, het fonds leent geen geld om te investeren. Wij investeren maximaal het geld dat door de participanten is ingebracht.
Moet ik ooit geld bijstorten?
Nee, u kunt niet gedwongen worden extra geld bij te storten. Natuurlijk staat het u vrij om extra geld in het fonds te investeren. Uw initiële investering moet minimaal 50.000 euro zijn. Bijstorten kan in stappen van 10.000 euro.
Hoe bij te storten, moet ik weer een formulier invullen en opsturen?
Elke bijstorting is formeel een nieuwe participatie. Daarom moet ook opnieuw het inschrijfformulier worden ingevuld. Maar een mailtje sturen naar info@gdfund.nl met daarin uw adresgegevens is voldoende om een ingevuld inschrijfformulier thuis te ontvangen. U hoeft dan alleen maar het bedrag in te vullen en het formulier weer op te sturen. Het bedrag kunt u daarna op onze rekening storten.